الخيار العمودي ينتشر - بول بوت انتشار

الخيار العمودي ينتشر بول بوت انتشار في هذه المقالة، سوف تغطي تجارة الثور ضعت كجزء من بلدي خمسة أجزاء السلسلة على هوامش العمودية. (إذا غاب مقالاتي السابقة، تبدأ هنا.) لقد غطت بالفعل اثنين من أنواع معينة من هوامش دعوة العمودية، والدعوة الدب والدعوة الثور. في حين يتم بناؤها على حد سواء مع المكالمات، استراتيجية واحدة هي الصاعدة واحد هابط. A وضع عمودي الصعود أو الهبوط يمكن أن يبنى مع أي مكالمات أو يضع (ولكن تذكر، هي التي شيدت ينتشر الرأسية مع خيار الطبقة نفسها، أي إما على حد سواء المكالمات أو كليهما يضع). الفرق الدقيقة التي يمكنني استخدامها في تداول الخيارات بلدي لتحديد ما إذا كان استخدام المكالمات أو يضع، يتم تحديدها من قبل التقلب الضمني (IV). اختيار استراتيجية انتشار الحق عمودي إذا كان لدي الآفاق الصعودية على يقين الكامنة، ثم يمكنني أن أذهب مع أي وضع الثور (العمودي وضع البيع، أو وضع الائتمان انتشار) أو مكالمة الثور (شراء دعوة العمودية، أو انتشار الدعوة الخصم). واحدة من أسهل الطرق للاختيار بين اثنين من استراتيجيات الخيار العمودية للتحقق ببساطة تسعير قسط التأمين. العديد من التجار قضاء ساعات عدة في اختيار نقطة دخول مثالية، ولكن، في نهاية المطاف، أنها تبالغ الشبع بسبب المغالاة متميزة. السبب الرئيسي لماذا يتم المبالغة في تقدير قيمة قسط التأمين هو الرابع. كما أشرت في بلدي العامودية والمادة التقلب، I حل اختيار معضلة استراتيجية العمودية ببساطة عن طريق وجود IV تحديد استراتيجية. إذا كان IV منخفضة أو في نطاق السفلي، ثم أذهب مع انتشار السحب العمودي (الصعود أو الهبوط، وهذا يتوقف على نظرتي)؛ إما مكالمة الثور أو وضع الدب. إذا، ومع ذلك، فإن IV مرتفع أو في نطاق أعلى لها، ثم أنا بالتأكيد لا ينبغي أن يكون المشتري من الخيارات، لذلك أود أن تفعل انتشار الائتمان الرأسي؛ إما مكالمة الدب أو وضع الثور، مرة أخرى اعتمادا على التوقعات الحالية لبلدي الأساسية. الآن أن لدينا أن يستقم، أريد أن أذهب إلى أكثر عمقا على وضع الثور. الثور ضع انتشار ثور وضع، تماما كما أي انتشار العمودي الآخرين. ينطوي على شراء خيار واحد أولا ثم في وقت واحد بيع واحد آخر لنفس انتهاء الشهر ولكن بسعر إضراب مختلفة وعلى نفس الكامنة، بطبيعة الحال. A وضع الثور هو انتشار الائتمان. للثمن الذي دفع للخيار وضع منذ فترة طويلة أقل من العلاوة المستلمة لوضع القصير إنتاج صافي الائتمان. الحد الأقصى لقيمة انتشار في انتهاء تساوي الفرق بين أسعار الإضراب. يرجع ذلك إلى حقيقة أن IV يجلس حاليا في النطاق الأدنى لها، وأنا لن تقدم أي أمثلة من واقع الحياة الحالية، ولكن واحدة النظري. الثور مثال ضع لبناء الثور وضع كنت بحاجة لشراء وضعت واحدة ومن ثم بيعها وضع آخر مع سعر الإضراب العالي. للإضراب أقل دائما وضع تكاليف أقل من وضع الضربة العالي. إذا وراء ذلك إلى 39 $ والتاجر لديه نظرة محايدة للتفاؤل، ثم التاجر يمكن تحديد أسعار إضراب التالية: شراء وضع 35 وبيع أعلى سعر الإضراب أو 40 البيع. الشكل أعلاه يعين أسعار أعلى لأسعار إضراب اثنين من أجل أن نشير إلى أن الحد الأقصى للأرباح على هذا الانتشار وضع الائتمان العمودي هو 150 $ ناقص اللجان. هدف الثور وضع هو الحفاظ على أكبر قدر من أن الائتمان الصافي من 150 $ ممكن. وأريد أن أؤكد الكلمات، ودقوو]؛ قدر الإمكان وردقوو]؛ بعد، ما يحتاج أيضا إلى أن يوضع في الاعتبار هو كم هو خطر في هذه التجارة افتراضية. لقد المذكورة أعلاه أن قيمة الحد الأقصى للانتشار عند انتهاء تساوي الفرق بين أسعار الإضراب. البيان يعني الفرق بين وضع 40 ووضع 35 هو 5 نقاط، وهو ما يترجم في حالتنا إلى 500 $، على الافتراض الأساسي هو أننا نتعامل مع عقد خيار واحد. إذا ربح ماكس لدينا هو 150 $، ثم فقدان ماكس لدينا هو الفرق بين أسعار الإضراب والائتمان التي اتخذناها في: 500 $ 150 $ = 350 $. هناك ثلاث نتائج محتملة لهذه التجارة، التي يتم عرضها بصريا أدناه. ان السيناريو السيئ يعني بأن الكامنة وراء تراجع دون أدنى (اشترى) سعر الإضراب، منح على التاجر الحد الأقصى للخسارة. نأمل، التاجر يجب أن تراقب له أو موقف الثور وضعت لها بنشاط ونرى أن السعر ينخفض. عند هذه النقطة، فيجب عليه إغلاق انتشار لاسترداد أي قيمة تبقى في انتشار. في أي نقطة ينبغي أن توضع ينتشر الرأسي ونسي. نتائج جيدة عند سعر الأصل يذهب فوق وضع بيعها. هدف الثور وضع هو الحفاظ على أكبر قدر من صافي الائتمان ممكن. ما بينهما تعني النتيجة أن يغلق الكامنة بين أسعار إضراب اثنين. في مثل هذه الحالة، يصبح السؤال كيف بالقرب من وراء ذلك إلى وضع اشترى. نقطة التعادل (أفضل الممارسات البيئية) هو الفرق بين وضع أعلى سعر الإضراب والائتمان وردت: 40 وضع ناقص الائتمان من 1،50 $ يساوي 38،50 $. وبالتالي، في مثالنا، الكامنة حتى يمكن أن تذهب ضدنا قليلا (في مبلغ الائتمان وردت) قبل أن نبدأ في الواقع فقدان المال. في الختام، وكان الهدف من هذه المقالة لشرح وضع الائتمان الرأسي والتشديد على أن بيع ينبغي أن يتم ذلك عند الرابعة من وراء ذلك إلى ارتفاع 52 أسبوعا منها، أو على الأقل في نطاق أعلى. انتقل إلى الدفعة الأخيرة من هذه السلسلة، التي تغطي ينتشر وضع دب. 3 أسرار لأسرع والأرباح العالمية أكبر تعلم كيفية استهداف الأسهم العالمية الفائزة القادمة في ثلاث خطوات سهلة و[مدش]؛ دون التعرض لخطر. بالاضافة الى ذلك، أفضل الأسهم الصينية ملتهب لشراء الآن. حمل دليل الاستثمار الخاص مجانا هنا.